Реферат на тему: Эволюция рынка капиталов

Содержание

Введение………………………………………………………………………...3
1. Эволюция рынка капиталов………………………………………………...6

2. Сущность, структура рынка капиталов и его функции………………….11
3. Трехфазная модель движения мировых капиталов………………………17

4. Перспективы Китая в качестве нового мирового центра капитала……..20

Заключение ……………………………………………………………………26

Список использованных источников и литературы………………………..27 

  

Введение

По мере развития экономической системы в качестве самостоятельного выделяется денежный капитал, который начинает профессионально оперировать с деньгами. Однако стоит заметить, что деньги появляются у него в результате того, что в процессе кругооборота промышленного капитала происходит временное несовпадение актов купли и продажи, сбыта и приобретения средств производства. В итоге появляются временно свободные денежные средства, которые промышленный капитал передает предпринимателям, профессионально и более эффективно манипулирующим с деньгами, принадлежащими капиталистам - производителям товаров. Сами они, как правило, не могут обеспечить высокую эффективность использования данных денежных средств. Все это и приводит к образованию слоя денежных (ссудных) капиталистов.

Сделки с денежным капиталом отличаются от товарно-денежных, связанных с приобретением средств производства, наймом рабочей силы и реализацией произведенной продукции. Они неизбежно принимают форму ссуды, когда специфическим объектом купли-продажи становятся сами деньги. Поясним это на следующем примере.

Появление ссудного капитала потребовало институционального закрепления возникающих изменений. Это нашло отражение в становлении и развитии кредита как специфической формы, в которой существует ссуда, и банковской системы, когда появляются специальные предприятия, которые профессионально оперируют с деньгами, причем в большей степени используют не собственные, а чужие средства.

Уровень развития национальных рынков капиталов определяется рядом факторов, среди которых можно выделить:

-экономическое развитие страны;

-традиции функционирования в стране кредитного рынка и рынка ценных бумаг;

-уровень производственного накопления в стране;

-уровень сбережений населения.

Безусловное лидерство среди вышеназванных факторов принадлежит первому, т.е. уровню экономического развития страны.

Очевидно, что данному критерию в наибольшей степени соответствуют три мировых центра экономического развития:

-США;

-Западная Европа;

-Япония.

В этих странах существуют мощные развитые рынки капиталов, хотя справедливости ради нужно отметить, что даже между рынками капиталов этих стран существуют определенные различия.

Наиболее мощным является рынок капиталов США. Он отличается разветвленностью, наличием двух мощных звеньев - кредитной системы и рынка ценных бумаг, высоким уровнем накопления капитала, широкой интернационализацией.

В настоящее время ситуация на рынке капиталов США в значительной степени определяет конъюнктурную ситуацию на мировом рынке капиталов.

В настоящее время наиболее мощные рынки капиталов в Западной Европе имеют Англия, Германия, Франция, Италия, Швейцария, однако до уровня США они не дотягивают из за:

-ограниченности рынка ценных бумаг;

-отсутствия ряда важнейших кредитно-финансовых институтов.

Такие же тенденции свойственны рынку капиталов Японии, на формирование которого негативное влияние оказала вторая мировая война. Особенностью рынка капиталов Западной Европы и Японии, в отличие от США, является широкое участие государственных или смешанных кредитно-финансовых учреждений. Рынки капиталов развивающихся стран уступают рынкам промышленно развитых стран. Большинство развивающихся государств формально имеет такую же структуру рынка капиталов, как и у промышленно развитых стран, однако степень развития кредитного рынка и рынка ценных бумаг у развивающихся стран существенно ниже уровня западных рынков.

В настоящее время меняется направленность мировых инвестиционных потоков, приводя к сдвигам в географической структуре капиталов. Несмотря на всю сложность процесса перемещения капиталов, его протекание подчиняется вполне определенным закономерностям. Более того, ретроспектива страновых переливов инвестиционных ресурсов и понимание механизмов, лежащих в их основе, позволяет спрогнозировать направление будущих движений мирового богатства.

1. Эволюция рынка капиталов

Капитал (первоначально - главное имущество, главная сумма, от латинского capitals - главный) - одна из важнейших категорий экономической науки, обязательный элемент рыночного хозяйства.

Историческими формами существования капитала со времен становления то-варного производства были: торговый капитал (в виде купеческого капитала), исторически древнейшая свободная форма капитала, ростовщический, а затем - промышленный. Параллельное развитие форм капитала и экономических школ послужило причиной того, что первые исследователи данной категории - меркантилисты и физиократы - рассматривали ее односторонне. Более подробный анализ форм капитала представлен в работах А. Смита и Д. Рикардо.

Наиболее полное и логически законченное исследование категории капитала было проведено К. Марксом в его труде «Капитал» (1867 г.). Наряду с рассмотрением конкретных форм функционирования капитала он раскрыл и содержание данной категории, анализируя ее не только как вещь, пребывающую в покое, но и как движение. В «Капитале» впервые в истории экономической науки было показано, что капитал есть особое исторически определенное общественное отношение между капиталистами и наемными рабочими. Но наряду с этим Маркс отмечал, что капитал имеет и вещественный облик, выступая в виде станков, машин, сырья и т. д. Классики экономической теории выделили первоначальное накопление капитала («previos accumulation») как исходный пункт становления капитализма.

Первоначальное накопление капитала представляет собой процесс уничтожения индивидуальной частной собственности, покоящейся на собственном труде, процесс отделения рабочего от собственности на условия его труда, превращения, с одной стороны, непосредственных производителей в идеальных рабочих, с другой - общественных средств производства я жизненных средств - в капитал.

Временные границы данного экономического процесса в Западной Европе охватывают период с XVI по XVIII в. (в России - XVII-XIX вв.), когда каждая страна, формируя капиталистическое хозяйство, использовала собственные экономические и политические приемы и методы, направленные на развитие внутреннего рынка и скорейшее формирование материальной базы (в форме вещественного богатства) для включения в мировое состязание в рамках нарождающегося мирового рынка. Бурное развитие всех форм предпринимательства в этот период требовало определенных экономических и социальных условий, а также предпосылок. Первоначальное накопление капитала и явилось тем необходимым условием формирования социально-экономической базы предпринимательства, которое, высвобождая «связанные» факторы производства (прежде всего труд, землю и капитал), содействовало проявлению в полной мере предпринимательских способностей зарождающегося класса буржуазии.

Во-первых, происходило высвобождение «труда» и образование армии наемных рабочих. Важнейшее условие развития капиталистического производства - наличие значительного числа людей, лишенных условий труда и источников существования, кроме продажи своей рабочей силы.

Экономическую основу процесса первоначального накопления капитала составляла массовая экспроприация крестьян и мелких ремесленников. Развитие товарно-денежных отношений усиливало экономическую дифференциацию мелких производителей, часть мелких ремесленников и крестьян разорялись. Существенное влияние на формирование рабочего класса в странах Западной Европы в XVI-XVIII вв. оказало государство изданием ряда законов, вошедших в историю под названием «кровавого законодательства против экспроприированных». Эти законы были направлены на то, чтобы в принудительном порядке заставить экспроприированных производителей работать по найму и подчинить их капиталистической дисциплине труда.

Во-вторых, происходило высвобождение земли в качестве экономически свободного пространства внутри страны, а также захват территорий за ее пределами и превращение их в колонии. Классическим примером этого служит история Англии, где применялся насильственный сгон крестьян с земли лендлордами методом огораживания, а также велись прямые захваты земель в колониальных владениях.

В-третьих, ускоренными темпами шло развитие всех форм капитала - и торгового, и ростовщического, и промышленного, включая накопление, как в виде денег, так и в виде средств производства.

Первые шаги в формировании промышленной буржуазии были связаны с развитием имущественной дифференциации в среде ремесленников. Выделившиеся в качестве предпринимателей наиболее богатые цеховые мастера и торговцы скупщики все шире применяли наемный труд разорившихся мелких производителей. Однако развитие мирового рынка требовало более интенсивных темпов накопления капитала, и для осуществления этой задачи широко использовался аппарат государственной власти. Ускорению процесса первоначального накопления капитала послужили колониальные войны и хищническое ограбление населения захваченных колоний, рост государственных долгов и налоговых сборов. Для покрытия бюджетных дефицитов государство должно было размещать займы на крупные суммы среди владельцев денежного капитала. Это позволяло буржуазии, выступавшей в роли кредитора государства, регулярно присваивать значительные проценты, выплачиваемые по правительственным обязательствам. Развитие государственного кредита дало толчок торговле ценными бумагами, биржевой игре. Важным средством первоначального накопления капитала служила система протекционизма. Внешнеторговая политика строилась на введении высоких импортных пошлин, призванных ограничить ввоз товаров из других стран, и выплате премий за вывоз из страны промышленных изделий. В ряде стран (например, в Англии в XVII в.) вводился прямой запрет на вывоз из страны важных видов промышленного сырья; предпринимателям, приступавшим к организации новых производств, первоначальный капитал притекал прямо из казны в форме крупных денежных субсидий. Первоначальное накопление капитала было подготовлено развитием производительных сил, ростом товарно-денежных отношений и формированием  достаточно широких национальных рынков.

Единство основных закономерностей первоначального накопления капитала в различных странах не исключает разнообразия конкретных форм его проявления. В России, например, развитие процессов первоначального накопления капитала тормозилось длительным господством феодально-крепостнической системы, сдерживавшей экономическое высвобождение таких факторов производства, как труд и земля. Переходный период, переживаемый ныне Россией, часто отождествляется с процессом первоначального накопления капитала. Однако между этими процессами нет полного совпадения. Современная Россия переживает период, связанный с отказом от командно-административной системы, основанной на директивном ценообразовании и централизованном распределении ресурсов, и переходом на рыночные методы регулирования. В этом состоит коренное отличие процесса первоначального накопления капитала в прежнем смысле слова.

Объединяет их процесс создания класса предпринимателей на новой материальной основе в виде частной собственности. Для этого имеются как внутренние, так и внешние источники. К числу внутренних относится, прежде всего, приватизация, которая приводит к разделу государственной собственности следующими методами:

-перераспределением средств между отраслями тяжелой (в том числе ВПК) и легкой промышленности в пользу последней;

-концентрацией капитала в сфере услуг и в торговле;

-«самозахватом» функций распоряжения землей и природными ресурсами предприятиями ТЭК и другими энергопроизводителями;

-передачей элитным предприятиям и их владельцам прав на распоряжение частью произведенной ими продукции с целью ее бартерного обмена;

-получением внешнеторговыми фирмами прибылей, возникших за счет либерализации внешней торговли;

-получением доходов от «челночного» импорта;

-получением налоговых льгот, предоставляемых государством некоторым организациям на ввоз в страну спиртоводочных и табачных изделий;

-коррупцией, рэкетом, теневой экономикой и т.п.

К внешним источникам относится приток кредитов из-за рубежа. Значение первоначального накопления капитала состоит в том, что в ходе этого процесса предприниматели получают свободный доступ ко всем факторам производства, которые приобретают форму товара, что позволяет им реализовать свои предпринимательские способности.

  

2. Сущность, структура рынка капиталов и его функции

Развитие капиталистических экономических отношений обусловило дальнейшее исследование категории капитала: появление новых концепций и трактовок. Можно выделить различные подходы к определению данной категории, но наибольшее число сторонников имеют два направления, характеризующие капитал как совокупность средств производства («вещная» концепция) или как денежную сумму («монетарная»), используемую в хозяйственных операциях с целью получения дохода.

В связи с неоднозначностью трактовки категории «капитал» существует также проблема определения понятия «рынок капитала». В зависимости от того, что выступает объектом взаимоотношений продавцов и покупателей на рынке, в дальнейшем нами выделяются два возможных варианта трактовки этого понятия.

Первый. Под капиталом на рынке факторов производства понимается физический капитал: станки, машины, здания, сооружения, запасы материалов и полуфабрикатов и т. п. в их стоимостном измерении. Поэтому в данном случае рынок капиталов представляет собой часть рынка факторов производства.

Основными субъектами рынка капиталов являются сфера бизнеса и сфера хаус-холда.

Спрос на капитал на рынке факторов - это спрос фирм на физический капитал, позволяющий фирмам реализовывать свои инвестиционные проекты, а по форме предъявления - это спрос на инвестиционные фонды, обеспечивающие вложения необходимых финансовых средств в инвестиционные проекты фирмы. Спрос на капитал только выражается в виде спроса на финансовые средства для приобретения необходимых производственных фондов. На рынке факторов производства домашние хозяйства, владеющие капиталом в форме вложенных денежных средств, предоставляют капитал в пользование бизнесу в форме материальных средств и получают доход в виде процента на вложенные средства.

В связи с тем, что физический капитал может приобретаться в собственность фирм или предоставляться им во временное пользование, следует различать плату за поток услуг капитала (цена использования) и цену капитальных активов (цена купли-продажи).

Стоимость использования услуг капитала представляет собой рентную (прокатную) оценку капитала. Она может выступать в качестве рыночной котировки или суммы, уплачиваемой фирмой владельцу капитала за аренду части этого капитала. Цена актива представляет собой цену, по которой единица капитала может быть продана или куплена в любой момент.

Второй вариант - под капиталом на рынке финансов понимается денежный капитал. Поэтому рынок капиталов выступает одной из составляющих частей рынка ссудных капиталов.

Рынок ссудных капиталов представляет собой совокупность взаимоотношений, где объектом сделки выступает денежный капитал и формируется спрос и предложение на него. Рынок ссудных капиталов подразделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок связан с краткосрочными банковскими операциями сроком до одного года. Рынок капиталов обслуживает среднесрочные и долгосрочные операции банков. Он в свою очередь делится на ипотечный рынок (операции с закладными листами) и финансовый рынок (операции с ценными бумагами). Субъектами финансового рынка являются не только банки и их клиенты (как на ипотечном рынке), но и фондовая биржа, а объектом операций выступают не только ценные бумаги частных предпринимателей, но и государственных институтов. Денежный рынок и рынок капиталов являются вторичными рынками ссудных капиталов. Каждый из них имеет собственный инструментарий, т.е. конкретные обращающиеся финансовые ценности, которые различаются по:

-статусу (акция или облигация);

-типу собственности (частная или государственная);

-сроку действия;

-степени ликвидности;

-характеру риска (банкротный или рыночный) и степени риска (рисковые, слаборисковые, безрисковые).

Инструментарий рынка капиталов в США включает, например:

-казначейские облигации, предназначенные для финансирования долгосрочной политики федерального правительства США;

-ценные бумаги государственных учреждений, которые эмитируются на основе специального разрешения правительства для финансирования различных типов социальных программ через финансовую систему;

-муниципальные облигации, выпускаемые местными органами власти;

-акции и облигации корпораций, эмитируемые частными фирмами.

Рынок капитала часто называют рынком инвестиционных фондов. Под инвестициями (капиталовложениями) понимают затраты на производство и накопление средств производству и увеличение материальных запасов, увеличение запасов капитала в экономике.

Поставщиками капитала выступают домохозяйства, а потребителями - фирмы бизнеса. Взаимодействие поставщиков и потребителей осуществляется через разветвленную сеть финансовых посредников: коммерческие банки, инвестиционные фонды, брокерские конторы и т.д. Их функцией является аккумуляция небольших сбережений домашних хозяйств в огромные суммы финансовых средств и размещение их среди потребителей капитала. Форма предоставления капитала может быть разная - либо непосредственная, в виде распространения акций новых выпусков среди подписчиков, либо заемная, в виде покупки облигаций корпораций и предоставления прямых займов фирмам. Важнейшую роль в этом процессе играет выплачиваемый по предоставленным средствам процент. В отличие от ростовщического капитала, когда основ-ным источником выступали собственные денежные средства кредитора, ссудный капитал формируемся за счет финансовых ресурсов, кредитными организациями у юридических и физических лиц, а также у государства.

Причем на первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства, на добровольной основе передаваемые кредитным организациям для последующей капитализации. Этот источник не потерял своей актуальности и сегодня, когда временно свободные денежные средства населения составляют существенную часть ресурсных источников кредитных организаций.

На втором этапе развития кредитных отношений, по мере развития безналичной формы расчетов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Таким образом, для большинства современных банков рассмотренные источники выступают в качестве основного ресурса и побуждают банки к постоянному увеличению круга обслуживаемых клиентов.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления, что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию производства и капитала.

Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

Основными участниками этого рынка являются:

-первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных условиях мобилизуемых байками и превращаемых в ссудный капитал;

-специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств и превращение их в ссудный капитал;

-заемщики - в лице юридических и физических лиц, а также государства, испытывающие временный недостаток в финансовых ресурсах. Исходя из вышеизложенного, современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками:

- временным;

- институциональным.

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются краткосрочные кредиты (до одного года), и рынок капитала, где выдаются среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные кредиты (от 5 лет и более).

По институциональному признаку современный рынок ссудного капитала предполагает наличие рынка (собственно капитала или рынка ценных бумаг) и рынка заемного капитала (кредитно-банковской системы). Кроме того, рынок ценных бумаг подразделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются эмиссии ценных бумаг и вторичный (биржевой) рынок, где продаются и покупаются ранее выпущенные ценные бумаги. Существует также внебиржевой (уличный) рынок ценных бумаг, где реализуются ценные бумаги, которые по тем или иным причинам не могут быть проданы на бирже.

Оба признака рынка ссудных капиталов характерны для всех развитых стран, однако, без) словно, о состоянии национального рынка судят по второму (институциональному) признаку, в особенности по наличию и степени развитости его двух основных ярусов:

-кредитно-банковской системы;

-рынка ценных бумаг.

Функции рынка капиталов определяются его сущностью и той ролью, которую он выполняет в системе общественного хозяйствования.

Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов:

-первая - обслуживание товарного обращения через кредит;

-вторая - аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов;

-третья - трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

-четвертая - обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

-пятая - ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.

Необходимо отметить также, что:

-во-первых, первые три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах лишь в послевоенный период;

-во-вторых, в первых четырех функциях рынок выступает в качестве своеобразного посредника в движении капитала;

-в-третьих, все функции направлены на обеспечение эффективного функционирования системы государственно регулируемой экономики.

3. Трехфазная модель движения мировых капиталов

В настоящее время большое значение имеет прогноз динамики мировой системы капитала. Однако сделать это можно только на основе понимания механизма эволюции национальных экономик. Ниже мы раскроем указанный механизм, который позволит понять то, на какой стадии находится каждый из трех центров мирового богатства.

Наблюдения показывают, что производство само по себе еще не говорит об уровне развития экономики. Самостоятельное значение имеют капитал и институты (т.е. методы ведения бизнеса). В фокусе нашего внимания находится капитал, в связи, с чем рассмотрим его функционирование более подробно.

Можно говорить, что каждая страна проходит три фазы своего развития. Первая фаза представляет собой производственную экспансию, когда экономика овладевает собственно производственной деятельностью. В этот период страна нуждается во внешней финансовой подпитке, в связи, с чем происходит ввоз иностранного капитала для поддержания высоких темпов экономического роста. На данной стадии развития страна выступает в качестве активного реципиента мировых капиталов, ибо внутренний спрос на капитал в этот момент намного больше его внутреннего предложения.

Вторая фаза, как правило, сопряжена со стабилизацией роста, который позволяет начать накопление национального капитала до той стадии, когда он становится достаточным фактором экономической жизни страны и уже не может быть с высокой эффективностью задействован в национальном хозяйстве. На этом этапе развития страна достигает своего рода экономической независимости и равновесия на внутреннем рынке капитала; капитала стране хватает на удовлетворение всех ее экономических потребностей, а сальдо ввоза-вывоза капитала примерно равно нулю.

Третья фаза знаменует собой процесс перелива аккумулированного в стране капитала за границу, активный поиск зон для его выгодного вложения с его последующим растеканием по всему миру. На данной стадии развития накопленный капитал уже не может быть эффективно использован в рамках национальной экономики, в связи, с чем возросшее богатство стремится вырваться на более обширный мировой рынок. В этот момент страна выступает в качестве активного донора мировых капиталов, перенося свои избыточные возможности на территорию других стран.

Описанные три фазы «жизни» национального капитала отражают универсальный механизм функционирования мирового рынка капитала. Как правило, каждой фазе данного механизма соответствует определенный регион мира, что в совокупности и задает модель движения мировых капиталов. Фактически речь идет о циклическом механизме формирования дефицита и избытка капитала в разных территориальных сегментах мировой экономики. Само же наличие региональных дефицитов и избытков позволяет странам осуществлять взаимовыгодный обмен капиталом и поддерживать некое глобальное равновесие в системе мирового капитала.

Имеющиеся на сегодняшний день данные Мирового банка являются хоть и не слишком свежими, но вполне достоверными, что позволяет конкретизировать описанную выше трехфазную модель движения мировых капиталов. Как оказывается, Европа и США уже давно прошли две фазы своего развития и сейчас, находясь на пике третьей фазы, путем перемещения капитала переносят свое влияние на весь мир. Страны Азии пока принимают капитал из означенных двух центров и тем самым поддерживают свою производственную состоятельность. Фактически азиатские государства пребывают в первой фазе. Исключение составляет только Япония, но она не опровергает установившуюся закономерность, а подтверждает ее. Действительно, она в последние десятилетия активно вывозила капитал за границу, но сейчас ее экспансия замедлилась. Охлаждение экономики и вывоз капитала, как правило, синхронизированы во времени. Китай пока даже близко не подошел к этой стадии. Объем вывозимого им капитала в 2004 г. составлял лишь 3% от объема вливаемых в него иностранных инвестиций. Иными словами, Китай держится на американских и европейских деньгах, сам же он никого пока поддержать не может. А при таком раскладе сил азиатский лидер, строго говоря, не может претендовать на роль сложившегося мирового центра капитала. Несмотря на свои успехи, по сальдированному объему иностранных инвестиций он стоит не вместе с Европой и США, а рядом с Африкой и Латинской Америкой.

Если же говорить о Европе и США, то вопреки многим заявлениям они, пожалуй, даже усиливают свои позиции в качестве мировых центров капитала. Например, если для Европы это усиление не столь уж заметно, то Соединенные Штаты здесь сделали большой рывок. Так, в 1993-1998 гг. вывозимые из страны инвестиции составили только 107,2% от объема их ввоза в страну, тогда как в 2004 г. этот показатель достиг величины в 239,1%. Таким образом, американский капитал все активней работает на «чужой» территории.

Построенная нами трехфазная модель движения мировых капиталов помимо всего прочего позволяет уточнить само понятие мирового центра капитала. По всей видимости, под таковым следует подразумевать регион, где капиталы имеются в избытке, которым регион может поделиться с другими странами и экономиками. В противном случае мы имеем дело просто с экономическим центром, который осуществляет масштабную производственную деятельность, но пользуется при этом чужим капиталом. Данный момент имеет большое значение, т.к. позволяет по-новому посмотреть на перспективы мировой системы капитала и ее отдельных участников.

 

4. Перспективы Китая в качестве нового мирового центра капитала

В настоящее время вопрос о предстоящей экономической гегемонии Китая является одним из самых актуальных. Однако позиционирование страны в качестве мирового центра капитала предполагает довольно много условий, включая наличие некоей культурной доминанты. Ниже попытаемся дать характеристику Китая как нарождающегося экономико-культурного центра мира.
Во-первых, в финансовом отношении китайская экономика пока не стала самодостаточной, а говорить о ее избыточном потенциале тем более бессмысленно. Пока самая большая страна испытывает острую нехватку собственных денежных средств, что проявляется в привлечении огромных иностранных инвестиций. Следовательно, до того, как китайская экономика «переработает» дефицит капитала в его избыток и превратится в полноценный мировой центр капитала, пройдет еще довольно много времени.

Во-вторых, история Китая насчитывает множество серьезных культурных «разрывов», которые отрицают пресловутое единство китайской нации. Данный тезис противостоит мнению многих специалистов, которые отмечают 5-тысячелетнюю историю китайской цивилизации, на протяжении которой имела место удивительная культурная преемственность. Именно эта преемственность якобы и делает сегодняшних китайцев такими сплоченными и эффективными. Однако исследование, проведенное Зб. Бжезинским и его коллегами, показывает, что это не совсем так. Например, династии Цин и Хан отстоят от династий Суй и Тан более, чем на 300 лет. При этом правление первых длилось более 400 лет, а правление вторых – менее 400 лет. После этого был еще один перерыв более, чем в 400 лет, вслед за чем «проявились» династии Мин и династии Цин, каждая из которых насчитывала около 300 лет. Для сравнения: непрерывное существование Византийской империи длилось более 1000 лет. Таким образом, культурный портрет сегодняшнего китайца мало похож на его предка, жившего хотя бы 700 лет назад, не говоря уже о 5 тысячелетиях. Следовательно, Китаю, на наш взгляд, бесполезно искать основу в своей «рваной» истории, а необходимо генерировать качественно новые паттерны культуры, на что потребуется продолжительное время.

В-третьих, Китай никогда не оказывал по-настоящему большого культурного влияния на мир. Хотя сегодня многие люди восхищаются китайской культурой, философией и мудростью, она не играла большой роли в развитии каких-либо стран и этносов. Можно сказать, что китайская культура всегда было культурой только для китайцев, а этого недостаточно для мирового экономического лидера. Из сегодняшних двух мировых центров капитала – Европы и США – исходили фундаментальные идеи, которые преобразовывали весь мир. Например, Европа дала миру современный капитализм и индустриальную доктрину. Соединенные Штаты продвигали идеи демократии и свободы. Из Китая таких глобальных концепций никогда не исходило. В этом смысле культурное влияние Индии на мир гораздо сильнее, чем влияние Китая. Между тем, без мощной идеологической основы надолго удержать капитал нельзя. Само же рождение новых идей, способных увлечь мир, требует времени на вызревание и распространение.

В-четвертых, все прогнозы превращения Китая в гегемона системы мирового капитала базируются на неправомерных экстраполяциях. Даже если предположить, что такое и произойдет, то это, скорее всего, будет лишь кратким эпизодом в истории человечества. Ссылаясь на уже упоминавшееся исследование Зб.Бжезинского, следует указать на выявленную им важную историческую закономерность: снижение имперского долголетия. Срок жизни всех известных империй сокращался по мере приближения к XXI веку. Более того, есть основания считать, что время империй вообще прошло. Поэтому доминирование Китая при нынешней интенсивности развития всех звеньев мировой экономики вряд ли будет продолжительным. Скорее всего, оно быстро сменится главенством какого-то нового лидера. Нечто подобное произошло, когда сам Китай сменил предыдущего азиатского лидера – Японию, в отношении которой также имели место далеко идущие прогнозы, которые, как известно, не оправдались.

В-пятых, Китай пока не прошел основные экономические тесты на прочность. Пока что, все развитие китайской экономики шло в рамках так называемого эффекта начального периода, когда любой рост выглядит значительным по сравнению с ничтожной начальной базой. Рывок из нищеты в достойное состояние очень заметен, но это не значит, что он и дальше продлится. Все предыдущие годы Китай обладал главным преимуществом – дешевой рабочей силой. Однако этим преимуществом десять лет назад обладала и Россия; теперь этого преимущества нет. Не исключено, что то же самое ожидает и Китай, только через 5-7 лет. По крайней мере, предпосылки этого имеются: за период 1978-2003 гг. рост доходов в среднем по стране вырос в 22 раза. Возрастает городское население, а с ним в Китай приходят иные стандарты потребления и жизни. Кроме того, период автаркии для Китая закончился и он открывает свои финансовые рынки для иностранных инвесторов, что сделает его финансовую систему менее стабильной и более зависимой от мирового рынка капитала.

В-шестых, уже сейчас в Китае намечается экономический пузырь. Заработки населения ощутимо возрастают, капиталы из-за границы прибывают, цены на землю и на недвижимость стремительно идут вверх. Падение котировок китайских компаний на фондовом рынке уже имело место. Тем самым первые признаки перегрева экономики проявляются. Если эта тенденция усилится и закончится надуванием финансового пузыря с его последующим «проколом», то это может отбросить Китай на многие годы назад и вопрос о его лидерстве отпадет сам собой. Напомним, что нечто подобное произошло в Японии в конце 1980-х годов, после чего она уже не смогла реанимировать себя на мировой арене.

В-седьмых, Китай нарушил один из ключевых принципов человеческого бытия, осуществив беспрецедентную демографическую экспансию. Дело в том, что по-настоящему серьезные экономические проблемы возникают именно тогда, когда возникает избыток человеческой массы, а не ее дефицит. Именно перенаселенность Китая может встать на пути его процветания и могущества. Уже сейчас природа преподносит стране сюрпризы: в 2003 г. там прокатилась волна вируса атипичной пневмонии (SARS); ровно через 5 лет в 2008 г. начал свою деятельность желудочно-кишечный вирус пузырчатка; в 2008 г. землетрясение в районе Тибета и т.п. Уже сейчас проводятся исследования по поводу того, сможет прокормить себя Китай в условиях глобального потепления или нет. Некоторые специалисты-медики полагают, что китайцы обладают повышенной чувствительностью к вирусным заболеваниям, что повышает их зависимость от эпидемий. Не исключено, что это только начало действия саморегулирующего механизма, который в будущем может проявиться в полной мере.

В-восьмых, конфуцианство препятствует инновационной активности китайского населения. Данный тезис нуждается в пояснении. Дело в том, что конфуцианское мировоззрение, разделяемое большинством китайцев, в своей основе содержит огромный потенциал технологического и институционального консерватизма. Чуть ли не главная мысль Конфуция состояла в том, чтобы ничего не придумывать, а только передавать. Иными словами, по его мнению, надо перенимать от предков традиции и ритуалы и передавать их потомкам. Этого, по мнению Конфуция, вполне достаточно, чтобы обеспечить правильную жизнь в обществе. Однако такая идеология направлена на копирование и сохранение сложившихся институтов и социальных технологий. Если эту позицию проводить в жизнь, то она будет преломляться в имитационную, а не инновационную стратегию. И именно эта стратегия сейчас доминирует в китайской экономике, где отдельные участники стараются перенимать и копировать чужие технологии и продукты, но пока не в состоянии придумывать что-то свое, принципиально новое. Китайская традиция учила население только сохранять и передавать уже готовое, а мировое экономическое лидерство требует постоянно ломать старое и генерировать новое. Когда перед Китаем станет выбор между сохранением и ломкой традиций, то не факт, что он выберет второе. И тем более не факт, что он сможет эффективно реализовать такую стратегию. В любом случае на это потребуется время.

В-девятых, китайское население следует традиции очень сильной семьи, что мешает построению современного корпоративного сектора экономики. До сих пор китайская семья напоминает скорее род или клан, нежели нуклеарную семью западного образца. Такая модель семьи способствует формированию обширного сектора малого бизнеса, но мешает созданию крупных компаний с профессиональным управлением со стороны сторонних менеджеров. Как правило, крупные китайские семьи не идут на наем «чужих» управленцев и стараются сохранить свое влияние в бизнесе. И, разумеется, проигрывают из-за такой политики на мировом рынке. Неспособность китайского частного сектора сформировать корпоративный сектор частично компенсируется государством, которое берет на себя функции по созданию крупных национальных компаний. Однако, как известно, к государственным предприятиям во всем мире относятся с недоверием и подозрительностью. Кроме того, государственные компании опираются только на государственный бюджет страны, а транснациональные корпорации подпитываются ресурсами мирового рынка капитала. Перейти Китаю на западную модель нуклеарной семьи с последующим созданием современного корпоративного сектора экономики в краткосрочной перспективе почти невозможно. Все перечисленное ни в коей мере не отрицает экономического «величия» современного Китая, но и не дает оснований для слишком оптимистичного взгляда на его место в мировой экономике. Скорее всего, он не скоро станет полноценным мировым центром капитала, а если это и произойдет, то, вряд ли, его лидерство продлится долго. Наиболее вероятным представляется следующий эволюционный сценарий: Китай будет по-прежнему снабжать мир своими дешевыми товарами; параллельно он будет оптимизировать свою экономику и накапливать капитал. Когда этот процесс завершится, то к тому времени китайская экономика уже, по всей вероятности, утратит свое конкурентное преимущество в виде дешевой рабочей силы, производственные издержки возрастут и накопленные китайской элитой финансовые ресурсы начнут искать новые и более интересные рынки. Не исключено, что ими станут страны Латинской Америки; может быть, начнется экономическое освоение Африки. Именно в этот момент Китай и встанет в один ряд с такими центрами мирового капитала, как Европа и США. Нечто очень похожее произошло с Японией, теперь очередь за Китаем.

Заключение

Описанная схема функционирования мировой системы капитала довольно проста, но провоцирует следующий футурологический вопрос: а что будет с системой, когда все известные части света перейдут в состояние избытка капитала? Куда тогда эти капиталы будут переливаться?
Ответ на эти вопросы связан с качественной эволюцией мировой экономики. Появление новых дорогостоящих технологий, видов деятельности и отраслей приведет к тому, что на их поддержание будут требоваться колоссальные капиталы. И чтобы «запустить» проекты в новых отраслях старые мировые центры капитала могут начать нуждаться в дополнительных инвестициях, снова превращаясь из доноров в реципиентов инвестиционных ресурсов. Тогда вся спираль динамики распределения капитала повторится. И так может продолжаться бесконечно долго. Сама же схема процесса универсальна и, скорее всего, останется неизменной.

Список использованных источников и литературы 

1. Тоффлер Э., Тоффлер Х. Революционное богатство. - М.: АСТ; АСТ МОСКВА; ПРОФИЗДАТ, 2008. – 429с.

2. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. - М.: Фонд экономической книги «Начала», 1997. – 381с.

3. Протестантизм (www.dic.academic.ru).

4. Протестантизм (www.enc.mail.ru/article/1900021573).

5. Фукуяма Ф. Доверие: социальные добродетели и путь к процветанию. - М.: ООО «Издательство АСТ»; ЗАО НПП «Ермак», 2004. – 277с.

6. Протестантизм (www.ru.wikipedia.org).

7. Распространение христианства преображает Китай (www.eef.ru/3/a/2306/).

8. Строус Дж. Морган. - М.: ООО «Издательство АСТ». 2002. – 322с.

9. Бжезинский Зб. Еще один шанс. Три президента и кризис американской сверхдержавы. М.: Международные отношения, 2007. – 152с.

10. Доклад о мировых инвестициях. 2005. Транснациональные корпорации и интернационализация НИОКР. ООН, Нью-Йорк, Женева, 2005 (www.un.org/russian/esa/economic/investment2005.pdf).

11. Попов В.В. На полпути к вершине. Политика меняется, великая страна бессмертна// «Политический журнал» 2004. - №37- 40с.   (www.rusref.nm.ru/china3.htm).

12. Ивантер А.Е. Гримасы бума Хейсей, - М.:«Эксперт», 2007. – 589с.

13. Ван Ц., Мендельсон Р., Динар А., Хуан Ц., Розелл С., Чан Л. Сможет ли Китай прокормить себя?// «Beyond Transition», 2007. - №15- 50с.

www.nikak-vse.blogspost.com